近年社會動盪、疫情肆虐，不少人受大圍經濟低迷影響，或失業或結業，因而面臨債務問題及財政困境。有人或會選擇申請破產以解決問題，期望破產4年後可以重新上路。但破產期間生活各方面會受到極多限制，而且個人信貸記錄亦因而受到永久性影響。因此，在決定申請破產之前，應先考慮其他方法去解決債務問題。
任何人士，若其生活及財政上出現以下警號，即表示他已出現嚴重債務問題，應切實考慮解決方法，以免陷入更大的財政困境：
無法支付信用卡的每月最低還款額，利息及卡數不斷累債；
用盡所有可用的信貸額（如信用卡、循還貸款等）；
無法支付所有帳單，只能選取部分去支付；
無法繳付租金以至被業主下驅逐令，或無法支付按揭以至被銀行要求收回物業；
沒有儲蓄或應急資金；
以借貸應付生活上的基本開支。
解決債務問題，破產應是別無選擇之下的最後一步，而且申請破產前應先尋求法律或財務意見。而以下幾個方法，是破產之外的其他出路，也許會比破產較理想。
1. 個人自願安排/債務重組（IVA, Individual Voluntary Arrangement）
IVA是法律認可的債務處理安排，需經由法庭處理。債務人（欠債人士）先要透過會計師及法律代表進行財務分析，然後向債權人提出還款方案建議，經過法庭聆訊及頒布臨時命令後，召開債權人會議就提出的還款方案進行協商。若達成新還款協議，法庭會頒令欠債人按照新的還款方案將債務完全清還。IVA好處是讓欠債人不用破產，卻能大大減輕利息的壓力。唯申請者必須有較穩定工作收入，而欠債金額亦要超過月薪10多倍以上。
2. 債務舒緩計劃（DRP, Debt Relief Plan）
DRP是由債務人主動提出的還款方案，能減省利息，亦毋須破產，而且亦不用經法庭，處理上可較低調，適合不想驚動僱主或敏感行業人士。簡單來說就是欠債人士自行直接（或由代表律師）與銀行商討債務還款替代方案、申請減低利息或延長還款期。申請者必須有誠意還款，有穩定工作收入，並能以收入30%至50%還款，而債務並非新債。若債務涉及幾家銀行，則稱為IDRP（綜合債務舒緩計劃Interbank Debt Relief Plan），會由最大債權人主導與其他銀行協商還款方案，債務經整合後每月還款由最大債權人收取並分配予其他銀行。
3. 還息不還本計劃
如果債務涉及物業按揭，欠債人可考慮銀行業於2020年因應疫情而推出的「還息不還本」計劃，讓供樓人士可在6個月或12個月只繳付利息，暫時毋須償還本金。唯申請人士必須符合3大條件：供款已滿1年、還款記錄良好、任職受疫情影響的行業（如零售、餐飲、酒店、旅遊、運輸等）。雖然如此，但一般供樓業主如有合理原因，亦有機會獲銀行批准。
4. 結餘轉戶計劃
不少人的債務以信用卡欠款為主，因每月只還最低還款額（min pay），那30多厘以上的高息欠款往往令債務累積。應考慮以結餘轉戶計劃（清卡數）去解決債務問題，即把所有債務集中處理，向銀行申請把信用卡結餘轉為一筆過私人貨款，大大節省利息開支及減低每月還款額。申請前，不妨向不同銀行查詢有關計劃的詳情，以找出最能減省利息支出者。
