借錢時，我們固然希望獲批最低利率，但有時候為配合財務需要，更明智的做法，是放棄最低息率，而選用產品特性最切合自己需要的貸款產品。假如您經常需要短期資金周轉，循環貸款可能是最符合您個人需要的產品。只要懂得善用，它隨時比低息私人貸款更好用。
甚麼是循環貸款？
循環貸款的產品概念，與信用卡非常相似，只不過借款人得到的是現金，而不是消費額度而已。借款人申請循環貸款後，貸款機構會審視借錢人的TU報告、收入、還款能力等因素，批出特定貸款額度。
循環貸款的最高貸款額，一般為月薪12倍，年息可介乎7%至12%。借款人可隨時透過循環貸款戶口的提款卡或支票，提取不超過信用額度上限的現金。
計息及還款方法
計息與還款模式，是循環貸款的最大特別之處。利息方面，如借款人沒有從循環貸款戶口中提取資金，是毋須付出任何利息。
提取貸款後，利息將逐日計算，但不設固定還款期及還款額，計算利率的方程式為：
貸款額 X 年息 / 365日
舉例說，借款人獲批50,000港元循環貸款額，年息8%。他提取了其中25,000港元貸款額，並於30日後還款，他應付利息為：
(25,000港元 X 8% / 365日) X 30日 = 164.38港元
還款後，他的可用額度隨即回升至50,000港元上限。此外，借款人亦可選擇只還每月最低還款額（通常為總結欠的2%至4%，視乎貸款計劃而定），但利息仍會逐日遞增。而即使他在任何時候還款，亦不會被收取提前還款手續費。
循環貸款的優點與缺點
單看實際年利率，循環貸款似乎毫不吸引，但由於其提取貸款及還款極具彈性，懂得使用的話，絕對是理財神器。循環貸款的優點包括：
一次申請，多次借款：每次借私人貸款，貸款機構都會查閱申請人的TU評分，如多次借私人分期貸款，頻密查TU記錄將損害借款人的信貸評分。借循環貸款，貸款方只會查閱借款人的TU報告一次，而借款人只需還清貸款，即可恢復額度並再次提取資金，大大減少申請貸款及對TU評分的影響。
不設提前還款手續費：一般私人分期，最短還款期為3至6個月，如提前還款，將被收取財務費用。循環貸款則不設這項手續費，對於只需要一個月或以下的極短期貸款的人士而言，可節省不少要利息及財務費用。
靈活及具彈性：循環貸款的額度，可視為一筆備用現金，毋需借錢時，便不用支付利息；需要用錢時，即可隨時在ATM機內提款，並可按需要選擇只還最低還款額，不用被每月還款期及還款限局限，彈性十足。
不過，循環貸款的缺點也十分明顯：
年息較高：市面上的循環貸款產品，基本上全部比利人貸款高息。循環貸款唯一能「慳錢」的情況，是借取極短期的貸款並避開私人分期貸款常設的提錢還款手續費。
欠紀律易陷無底深潭：循環貸款的每月最低還款額是雙面刃，雖給予借款人自由度與彈性，但若只還min pay，將陷入難以還清債務的無底深潭。自問欠自制能力與紀律者，借循環貸款前要三思。
貸款額不高：循環貸款的最高額度，一般不多於月薪12倍，比私人分期貸款低，未必能應付大額周轉需要。
循環貸款適合甚麼人使用？
雖然分期貸款是貸款市場上最熱門的選擇，但如果您經常需資短期資金周轉，逐次申請貸款，難免費時失事，更靈活方便的選擇，是透過循環貸款借錢，享受更高彈性。
基於上述提到的特質及優缺點，循環貸款十分適合一些需要經常借短期小額貸款的人士使，例如小本經營網店、小型食店、室內設計師、裝修判頭或各式各種常常要墊支工作或生意支出的人士，方便他們隨時、不定期地獲得周轉資金，毋須重覆申請貸款，並可隨時還款而毋須支付手續費。
